- Taxas e características de todos os títulos do Tesouro Direto em 2026, incluindo o novo Tesouro Reserva
- Simulador interativo de rendimento com cálculo de IR regressivo e taxa de custódia
- Comparativo: Tesouro Direto vs Poupança vs CDB
- Guia completo de cada título com prós, contras e para quem é indicado
O Tesouro Direto é o programa do governo federal que permite a qualquer brasileiro investir em títulos públicos a partir de R$ 30. Com a Selic em 14,75% ao ano — uma das maiores taxas reais do mundo em 2026 — é um dos melhores momentos históricos para investir em renda fixa no Brasil, segundo o Tesouro Nacional. Segundo levantamento da Anbima divulgado em abril/2026, apenas 10% dos brasileiros investem em produtos financeiros — a maioria ainda deixa o dinheiro na poupança, perdendo mais de R$ 750 por ano a cada R$ 10.000 investidos em relação ao Tesouro Selic.
🧮 Simulador de Rendimento — Tesouro Direto
Tesouro Selic — O mais simples e seguro para começar
O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros — atualmente 14,75% ao ano. Não oscila de preço e rende todos os dias úteis. É o melhor produto de renda fixa com liquidez diária disponível para pessoa física. Com R$ 30 já é possível investir, e o resgate cai na conta no dia útil seguinte.
✅ Vantagens
- Não oscila de preço — zero risco de marcação
- Liquidez D+1 sempre disponível
- Isento de taxa de custódia até R$ 10.000
- Ideal para reserva de emergência
- Rende mais que qualquer poupança
❌ Desvantagens
- Se a Selic cair, o rendimento cai junto
- Não protege contra inflação acima da Selic
- IR regressivo — curto prazo tem alíquota mais alta
Tesouro IPCA+ — Proteção real contra a inflação
Paga uma taxa prefixada mais a variação do IPCA. Com taxas em torno de 7,5% + IPCA ao ano, você garante ganho real — acima da inflação — independente do quanto os preços subam. Ideal para objetivos de longo prazo como aposentadoria. Importante: se vender antes do vencimento, pode receber menos do que esperado.
✅ Vantagens
- Garante ganho real acima da inflação
- Taxas reais historicamente altas em 2026
- Proteção automática contra IPCA futuro
- Ideal para médio e longo prazo
❌ Desvantagens
- Oscila de preço — resgate antecipado pode gerar perda
- Não é recomendado para reserva de emergência
- Taxa de custódia de 0,20% ao ano
Tesouro Prefixado — Taxa garantida na compra
Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento — independente da Selic ou da inflação. Com taxas em torno de 13,5% ao ano, é atrativo quando se acredita que a Selic vai cair — pois a taxa contratada hoje permanece garantida.
✅ Vantagens
- Taxa garantida — valor exato no vencimento
- Interessante se a Selic cair no futuro
- Pode ter ganho extra com queda de juros
❌ Desvantagens
- Se a Selic subir, perde para o Tesouro Selic
- Alto risco de marcação — venda antecipada pode gerar prejuízo
- Não protege contra inflação
Tesouro Renda+ — Aposentadoria complementar
Funciona como uma aposentadoria privada simplificada. Você acumula durante anos e, na data de conversão, começa a receber 240 parcelas mensais corrigidas pelo IPCA. Com mais de R$ 5,1 bilhões em estoque, já é um dos títulos mais populares entre investidores de longo prazo.
✅ Vantagens
- Renda mensal garantida por 20 anos
- Parcelas corrigidas pelo IPCA
- Complemento ideal ao INSS
- Aporte mínimo acessível
❌ Desvantagens
- Baixa liquidez — resgate antecipado penalizado
- Horizonte de tempo muito longo
- Risco de marcação antes da conversão
Tesouro Reserva — O novo título 24h por dia 🆕
Lançado em maio de 2026, pode ser negociado 24 horas por dia, 7 dias por semana — inclusive fins de semana e feriados. O rendimento segue a Selic (14,75% ao ano) e o aporte mínimo é apenas R$ 1. Atualmente disponível no Banco do Brasil, com previsão de chegar a outras corretoras ao longo de 2026.
✅ Vantagens
- Resgate a qualquer hora, qualquer dia
- Aporte mínimo de R$ 1
- Mesmo rendimento do Tesouro Selic
- Ideal para quem precisa de liquidez total
❌ Desvantagens
- Disponível apenas no Banco do Brasil por ora
- IR regressivo igual aos demais
- Rendimento cai se Selic cair
Tesouro Educa+ — Para pagar a faculdade dos filhos
Criado para famílias que querem planejar o ensino superior. Você acumula por anos e passa a receber 60 parcelas mensais corrigidas pelo IPCA, durante os 5 anos de graduação do filho. Quanto mais cedo começar a investir, menor o aporte necessário.
✅ Vantagens
- Planejamento perfeito para educação dos filhos
- Renda mensal durante os 5 anos de graduação
- Corrigida pelo IPCA
- Aporte mínimo acessível
❌ Desvantagens
- Horizonte de tempo longo
- Resgate antecipado penalizado
- Risco de marcação antes do vencimento
O IR incide apenas sobre o rendimento, não sobre o capital. A alíquota cai com o tempo — quanto mais você mantém, menos paga de imposto.
| Prazo | Alíquota IR | Sobre R$ 500 de rendimento | Valor líquido |
|---|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | R$ 112,50 | R$ 387,50 |
| 181 a 360 dias | 20,0% | R$ 100,00 | R$ 400,00 |
| 361 a 720 dias | 17,5% | R$ 87,50 | R$ 412,50 |
| Acima de 720 dias | 15,0% | R$ 75,00 | R$ 425,00 |
Tesouro Direto é seguro? Posso perder dinheiro?
O Tesouro Direto tem garantia do governo federal — o chamado "risco soberano", o mais baixo do país. O único risco real é a marcação a mercado: se você vender o IPCA+ ou o Prefixado antes do vencimento, pode receber menos do que esperava. O Tesouro Selic e o Reserva não têm esse problema — sobem todos os dias independente do mercado.
Qual o melhor título do Tesouro Direto em 2026?
Depende do objetivo: para reserva de emergência, o Tesouro Selic ou Reserva. Para médio prazo, o IPCA+. Para aposentadoria, o Renda+. Para quem acredita que a Selic vai cair, o Prefixado trava a taxa atual. Não existe um único melhor — o ideal depende do seu prazo e objetivo. Veja também nossa calculadora de investimentos para simular cada cenário.
Como comprar Tesouro Direto? Precisa de corretora?
Sim — você precisa de conta em uma corretora ou banco habilitado (Nubank, XP, Rico, BTG, Banco do Brasil etc.). Acesse a área de renda fixa e busque os títulos do Tesouro Direto. A maioria das corretoras digitais não cobra taxa de corretagem — você paga apenas a custódia da B3 (0,20% ao ano). O processo é 100% online e leva menos de 30 minutos.
Qual a diferença entre Tesouro Selic e Tesouro Reserva?
Os dois rendem a mesma coisa — a Selic (14,75% ao ano). A diferença é a disponibilidade: o Tesouro Selic tem resgate apenas em dias úteis (D+1), enquanto o Tesouro Reserva pode ser resgatado a qualquer hora, qualquer dia da semana, inclusive sábado, domingo e feriados. O Reserva também tem aporte mínimo menor (R$ 1 vs R$ 30).
Vale mais a pena Tesouro Direto ou CDB?
Um CDB de 100% do CDI rende praticamente o mesmo que o Tesouro Selic. Um CDB acima de 110% do CDI costuma superar o Tesouro Selic. A vantagem do CDB é o FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF por instituição, mas o Tesouro tem garantia do governo federal — ainda mais sólida. Para valores acima de R$ 250 mil, o Tesouro é mais seguro. Para a reserva de emergência, os dois funcionam bem.
O que é marcação a mercado no Tesouro Direto?
É a atualização diária do preço dos títulos com base nas taxas de juros do mercado. Quando as taxas sobem, o preço dos títulos IPCA+ e Prefixado cai. Isso só importa se você vender antes do vencimento. Se mantiver até o vencimento, recebe exatamente a taxa contratada. O Tesouro Selic e o Reserva não têm esse problema.
Pronto para investir com mais inteligência?
Use a calculadora de investimentos do Rendara para simular diferentes cenários e descobrir quanto seu dinheiro rende com aportes mensais.